Descriptif du projet

Opération multiforme visant à alléger les bilans des acteurs clés du secteur de l’électricité au Cameroun

• Syndication bancaire consistant pour ENEO à échanger ses créances sur l’État camerounais contre des titres (marché primaire) qui seront monétisés grâce à des placements d’un pool de banques (marché secondaire)
• Subrogation
• Rachat de créances.

Problématique

Assainissement du secteur de l’électricité sans dégradation les finances publiques

Client

ENEO / République du Cameroun

Montant de la transaction

FCFA 182 Mds (syndication : FCFA 118 Mds, Rachat de créances : 39 milliards, subrogation de la dette de SNH sur KPDC : FCFA 25 milliards)

Mission de FINANCIA Capital

Arrangeur Chef de file

Réalisations (2021 – 2022)

• Interface entre l’État, ENEO et les autres acteurs du secteur de l’électricité (EDC, ARSEL, SONATREL, KPDC, DPDC, MINEE, MINFI)
• Structuration de l’opération
• Développement d’un modèle financier
• Rédaction de la Note d’Information 
• Revue et finalisation du protocole d’accord 
• Codification des titres monétaires à la BEAC
• Roadshow auprès des banques et investisseurs 
• Placement et monétisation des titres 
• Suivi des engagements de chacune des parties impliquées dans l’opération

Statut du projet

Opération Bouclée en 2021 et 2022